(1) 针对原材料的供应及价格风险对策

2、 行业风险对策

7、 分销商:华夏证券有限公司

新疆制药厂是新疆维吾尔自治区医药管理局直属的国有大型二类制药企业新疆制药厂以主要生产经营性资产7824万元,带入相关负债4130万元,即净资产3694万元作为投入,股份公司以现金6306万元投入,联合设立新疆天正制药有限责任公司股份公司与新疆制药厂已签定《关于共同出资设立新疆天正制药有限责任公司的协议书》,新疆制药厂占天正制药36.94%的权益,股份公司占天正制药63.06%的权益具体出资额以项目设施时的评估值新疆贝塔胡萝卜汁为准此方案已获自治区新药计字(1998)103号文批准

(4)能源与交通运输的风险

经办律师:金山、王仑

(二) 承销方式与承销时间

每股1.005.880.1885.692

本公司麻黄素制品生产的主要原料麻黄草系多年生野生草本植物,对生长条件的要求低,生命力强受自然灾害影响小番茄制品的原料番茄主要产自新疆巴州地区,该地区自然灾害少、日照时间长、水源丰富、土壤肥沃是新疆最适宜种植番茄的地区,同时,本公司将通过积极指导农民应用现代化的技术和设施进行科学种田,进一步减少自然灾害影响,以保障本公司生产所需原材料的稳定供应

标准吨指按标准浓度折算后的番茄酱吨数

新疆、自治区指新疆维吾尔自治区

1、 经营风险对策

(3)对主要客户依赖的风险

单位负责人:赵大建

麻黄素是国家重点管制生产和寿司里的胡萝卜销售的产品,本公司目前在新疆麻黄素制品行业处于龙头地位,有利于国家对该产业的统一管理和重点控制同时,管制政策的变化趋向于对优势企业的扶持和对劣势企业的限制,作为该行业的龙头企业,由于管制政策的变化而造成生产经营资格的丧失的可能性较小本公司已取得了国家有关部门生产、销售和出口的许可,并将严格按照国家的有关规定组织生产经营活动,遵守国家法律法规,建立健全管理制度,严把质量关、关注环境保护问题,实现可持续发展

2000年盈利预测:2598.58万元

麻黄草是本公司主营产品之一麻黄素的重要原料,麻黄草的过度采割会破坏生态平衡,导致水土流失随着生产规模的扩大,本公司将面临合理利用自然资源的环保风险

法定代表人:陈军

本招股说明书概韩国黄萝卜的做法要是根据《证券法》、《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家法律、法规以及发行人的实际情况编写而成,旨在向社会公众提供本公司的基本情况及本次发行和认购的各项有关资料本招股书概要已经本公司董事会全体成员批准,确信所摘的内容与招股书正文一致且无任何重大误导、虚假及遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任

新疆天正制药有限责任公司成立后主要业务是原料药和制剂药的生产和销售原料药可生产麻黄素、土霉素、岩白菜素、甘草锌等28个品种;制剂药有水针剂、粉针剂、输液、片剂、胶囊剂等216个品种该公司的制剂药供不应求,市场前景广阔

(二) 投资建设“番茄酱新疆胡萝卜”项目

注册地址:乌鲁木齐市解放北路30号财联大厦10层

注册地址:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦20层

2、 行业风险

3、本公司股利每年派付一次每年的股利于次年的上半年派付,公司分派股利时,以公告书形式通知股东预计上市后首次分配股利时间为2001年6月30日前;

(1) 外贸政策变化的风险

6、 分销商:国信证券有限公司

加入wto为企业进一步开拓国际市场提供了机遇,同时也使企业面临新的挑战本公司将加快实业化的进程,依托新疆资源优势和稳固的出口产品基地,努力扩大市场占有率和行业控制地位,提高规模经济效益,从而提高产品竞争力,防范可能发生的风险

托峰药业指新疆托峰药业有限责任公司

新疆地处我国西北内陆地区由于本公司产品主要销往美国、东南亚及欧洲等海黄花苗的功效与作用外市场,运输距离长,客观上存在交通运输风险

本公司前身为外贸企业,经营进出口业务,随着外贸体制的改革的深化,进出口经营权由核准制变为登记制,越来越多的市场企业拥有了自营进出口权,促使外贸企业向实业化转型通过1998年-1999年的产业调整,本公司现已具备了生产、销售、出口新疆特有资源麻黄素制品和番茄制品的生产优势和市场优势但本公司涉足麻黄素和番茄酱产业仅两年时间,还存在着企业转型的风险

(2) 针对短期融资能力风险对策

麻黄素制品行业是国家重点控制的行业国发[1998]3 号文《国务院关于进一步加强麻黄素管理的通知》以及自治区新党办[1997]13号《关于加强禁毒工作的意见》的规定:对麻黄素制品的生产、经营、使用、出口实行严格的专项管理制度,韩国泡萝卜生产经营的许可由国家药品管理部门审批指定,未经指定的任何单位和个人,不得从事麻黄素的生产活动,严禁审批新的麻黄素制品生产企业因而,新的竞争者进入的可能性极小公司的麻黄素制品在新疆已形成了龙头地位,公司计划利用本次募股的资金,采取投资控股等方式再控制3家新疆的麻黄素生产企业,从而使本公司控制新疆全部8家麻黄素生产企业中的5家,进一步巩固和扩大公司在麻黄素制品行业的龙头地位

本公司麻黄素制品、番茄制品主要销往海外市场,海外市场的主要直接销售客户为少数大型贸易中间商,如果对少数大型贸易中间商过分依赖,可能给本公司的海外市场销售带来风险

(8) 针对自然灾害风险对策

本公司实业经营的主要产品之一番茄酱的主要生产基地位于寿司中酸萝卜的做法新疆巴州地区,该地区日照充足,昼夜温差大、自然灾害少,临近博斯腾湖,地表及地下水源充足,土壤肥沃,是新疆最适宜种植番茄的地区,番茄质量好、产量大,番茄的种植和生产较有保障番茄种植是当地农民的主要经济来源,番茄种植的积极性、种植面积、产量、质量均较有保障目前巴州地区番茄种植面积11万亩,年产番茄50万吨,本公司番茄制品生产每年需要番茄供给24万吨,番茄供给量可充分满足本公司需要公司已与当地种植番茄的农民和兵团农场签定了长期的供销合同,可确保番茄长期、稳定的供应同时,公司还将研究培育早熟型、晚熟型和利于储藏型的优良番茄品种,提前或推迟番茄的成熟期,从而延长工厂的开机时间,提高设备利用率

(七) 本次发行预计实收金额萝卜饺子馅做法大全:

股份公司投入的资金中810万元用于麻黄素流动资金和人工合成麻黄素的研究;2190万元投资于国家级星火项目甘草甜味素系列产品开发,项目建成后,主要以新疆十分丰富的甘草资源生产甘草酸单胺盐、甘草酸单钾盐、甘草酸单钠盐、甘草霜、甘草酸二钠盐、甘草酸三钾盐等产品,产品主要用途为药品添加剂和食品添加剂随着我国高新技术的发展和人民生活水平的不断提高,该产品将在医药、食品等领域发挥重大的作用此方案已获新计市场(1998)819号文批准,预计项目建成后年可实现税后利润2140万元,投资收益率为54%

注册地址:山西省太原市迎泽大街282号

电话:0755-

13、 上市推荐人: 山东证券有限责任公司(同上)

公司负责人:陈俊发

(四) 子公司情况

本公司将加强对宏观经济环境和国际市场变化的白萝卜馅饺子的做法研究,提高决策水平和战略管理水平同时,本公司将通过加强产品多元化和市场多元化建设,增强本公司对市场的应变能力,以防范商业周期性风险

新疆和硕麻黄素制品有限责任公司系新疆国际实业股份有限公司的控股子公司,主要从事麻黄素制品的研制、开发、生产和销售,产品主要为麻黄素和麻黄浸膏粉该公司注册资本1139万元,本公司持有该公司87.8%的股权截至1999年12月31日该公司拥有总资产5998.75万元、净资产1618.79万元

本公司2000年的盈利预测是依据本公司过去的生产经营状况和发展速度,本着十分谨慎的原则编制而成的,并未考虑发行顺利完成,募集资金可能在下半年发挥的作用募集资金到位后,本公司将大力开拓市场,加快项目建设,提高资金的使用效率,使募集资金尽早发挥作用,白萝卜馅饺子的做法力争今明两年超额完成当年的盈利预测,净资产收益率均超过6%,使公司具有持续融资能力

麻黄素是由麻黄草提炼精制而成新疆是我国麻黄草资源最丰富、产量最大的主产区目前已发现11个品种,分布面积约2000万亩,每年可供开采资源量45万吨但由于国家对麻黄草资源实行保护政策,为更加充分地保障本公司的原材料供应,推广人工种植技术,建立稳定可靠的人工种植麻黄草生产基地是保护自然生态环境,保证股份公司麻黄素生产稳定高质的重要条件募集资金到位后,本公司将通过麻黄素有关项目的实施,使本公司形成年产麻黄素250吨及麻黄素类产品1000 吨的产业规模,每年需消耗6万吨麻黄草本公司拟投资的“五万亩麻黄草人工种植基地项目”建成达产后,将形成年产5.4万吨麻黄草的产韩国萝卜业规模,既可保证麻黄素生产的原料供应,也符合国家“退耕还林、退耕还草”的环保战略要求目前,麻黄草收购价格约为1100元/吨,该项目达产后,每吨麻黄草生产成本仅为190元/吨,可大大降低麻黄素的生产成本和硕县在科研机构的指导下,已人工种植2000亩麻黄草取得成功,平均高度0.7米,亩产1000公斤以上,麻黄素含量在1.4%左右,高出野生麻黄草0.5个百分点

法定代表人:李南峰

(2) 加入wto的风险

法定代表人:常振明

4、 副主承销商:山东证券有限责任公司

12、 上市推荐人: 南方证券有限公司(同上)

(1) 针对商业周期性风险

本公司97、98、99、2000年1-6月存货周转率分别为21.92、12.33、3.76、1.73,应收帐款周转率分别为7.52、3.62、2.11、1.68,表明本公司存货及应收帐款的周转能力呈逐年下降趋势,但2000年寿司萝卜的做法1-6月有所提高,若本公司不能采取有效措施进一步改善存货及应收帐款的周转能力,则本公司将存在一定的财务风险

我国是天然麻黄素的主要生产国和出口国之一公司在麻黄素制品的生产中相对于国外竞争者具有成本优势,并且本公司产品是从天然植物中提取的,与国外的化学合成产品相比,更符合人类崇尚自然的需求公司发行股票后,通过募集资金投向中“麻黄草人工种植项目”和“麻黄素制剂项目”的实施,将进一步增强公司麻黄素制品的生产规模,降低经营成本,提高效益,扩大竞争优势其中“麻黄草人工种植项目”的实施,不仅解决了麻黄素的生产原料问题,大大降低生产成本,而且对保护草资源和生态环境具有重大的意义

联 系 人:刘建峰、张科职

联系电话:黄玛瑙的功效与作用0755-

(1) 商业周期性风险

针对上述风险,公司将积极采取以下措施,将风险和影响因素降低到最小程度

3、 市场风险

新疆国际实业股份有限公司是依照《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等有关法律、法规,并经新疆维吾尔自治区人民政府新政函[1999]27号文批准,由新疆对外经济贸易(集团)有限责任公司、新疆特变电工股份有限公司、新疆新啤(集团)有限责任公司、新疆和硕县佳丰果菜种植有限责任公司、新疆金邦钢铁有限公司,于1999年3月28日发起设立的股份有限公司

联 系 人:王芹忠、潘胜利

本公司主营外贸产品进出口、麻黄素制品、番茄制品的生产和销售麻黄草、番茄作为本公司生产经营的重要原料,由于生产规模的扩大和行业竞争者的存在,如出现原料猪肉萝卜饺子馅做法供应不足或原料价格大幅度上涨的情况,将对本公司的生产经营活动产生影响

该项目建成后,可年产胡萝卜汁3000吨该项目一年后建成,第二年达产50%,第三年达产70%,第四年达产100%,预计年新增销售收入1650万元,利润544万元内部收益率为21.28%,投资回收期为(静态)6.31年

(8)自然灾害风险

本公司将加强培养自己的金融外贸人才,提高管理人员的金融、外汇业务素质,增强外汇风险意识和对外汇市场的研究与预测能力,努力提高利用金融手段合理地规避汇率风险的能力同时,本公司将从内部挖掘潜力,在提高产品质量、降低产品成本和加快资金周转率上下功夫,从而抵御汇率风险可能对本公司的生产经营造成的不利影响

发行期:2000年9月1日-2000年9月7日

1、 投资“5万亩麻黄草人工种植基地”项目

六、 募集资黄萝卜金的运用

5、自2000年1月1日到公司发行股票之前所实现可供分配的期间利润,由增发社会公众股后的新老股东共享

(2) 投资3000万元控股新疆托峰药业有限责任公司

每股发行价:5.88元

本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件投资人在做出认购本公司股票决定前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据

联 系 人:宋润生

投资者在评价本公司此次发行的股票时,除本招股书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:

联系电话:010-

联 系 人:吴凌东

4、本公司成立于1999年3月,1999年1-3月形成的期间利润92.10万元,由外贸集团公司享有本公司1999年4-12月实现净利润为2250.06万元胡萝卜馅饺子的做法,扣除由于会计政策变更而调整的期初留存收益1345.75万元后的余额为904.31万元,以此为基数,按10%提取法定公积金90.43万元,按10%提取法定公益金90.43万元,年度末可供股东分配的利润为723.45万元,由发起人股东享有,已全部分配

(2)麻黄素制品行业竞争风险对策

法定代表人:唐金龙

(2)短期融资能力风险

注册地址:新疆乌鲁木齐市北京路22号龙岭大厦8层

以上项目共需资金39845万元,本次发行成功后,扣除发行费用,预计可实际募集资金39845万元

公司番茄制品的主要生产基地位于新疆巴音郭楞蒙古自治州著名的焉耆盆地,该地区日照充足,昼夜温差大,自然灾害少,土壤肥沃,毗邻博斯腾湖,地表及地下水资源丰富,是新疆最适宜种植番茄的地区,所产番茄红色素含量高、霉菌含量低,优质的原料确保了高品萝卜饺子馅做法大全级的产品质量除资源优势外,本公司相对其他竞争对手还具有品牌、设备、产能、产量、客户关系等方面的优势,公司控股的两家番茄制品生产企业均获得了iso9000质量认证公司发行股票后,将大幅度降低营运资金成本,提高番茄酱产品的利润率同时募集资金投向“锥形筒”和“番茄酱小包装”项目,会大大降低产品的包装成本,增加包装品种,提高产品的附加值,提高番茄酱产品的市场竞争力

股份公司共计划向麻黄素项目投资19141万元,项目包括:“5万亩麻黄草人工种植基地”项目、“1.5亿片麻黄素制剂”项目、投资控股三家麻黄素生产企业等

本公司募集资金所投资的各项目,均是依托新疆的资源优势,具有广阔的发展前景,可行性论证科学规范,充分考虑了国内外市场的情新疆胡萝卜况,并获得了国家有关部门的批准同意,本公司认为对项目和产品市场前景的预测是客观严谨的同时,本公司对上市募集资金投资凯泽的项目已先期自筹资金投入,其较快产生的经济效益证明本公司具有较强的项目管理能力本公司已组建项目管理领导小组,制定详细的实施计划,严格工程监理和项目进度跟踪,以确保如期、高效地完成各项投资,有效降低项目投资风险

17、 资产评估机构:深圳维明评估事务所

注册地址:北京市东城区新中街68号

1)、提取法定公积金10%;

新疆是我国煤炭资源最丰富的地区之一,电力资源也很充足,本公司目前生产经营和上市募集资金投资项目的用煤用电能够得到充分保障本公司生产企业均位于水资源较丰富的地区,位于巴州博湖县的凯泽番茄制品有韩国萝卜泡菜限责任公司紧邻博斯腾湖,和硕麻黄素制品有限责任公司和即将兴建的5 万亩麻黄草种植基地所在的和硕县境内有四条河流,地表水与地下水资源丰富,利通番茄制品有限责任公司所在的哈密市地下水资源也很丰富可见股份公司生产经营所需的水、电、煤炭资源均有保障股份公司将加强与能源部门的良好合作关系,努力争取政府部门更多支持,同时努力通过技术创新降低能源消耗,防范能源不足风险

(5) 产品结构相对集中的风险对策

(7)汇率风险

联 系 人:顾公、李学军

本公司将采取以下措施,降低财务风险:

(3) 对海外市场依赖的风险

股份公司计划向番茄酱项目和相关产业投资13864万元,投资项目包括:向新疆凯泽番茄制品有限责任公司增资2000万元、股份公司投资4920万元建设“番茄酱小新疆萝卜麻包装产品”项目、投资4710万元建设“番茄酱方圆锥形筒”项目、股份公司向本公司控股企业新疆利通番茄制品有限责任公司增资2234万元,用于建设“利通公司胡萝卜汁生产线”项目

2、 向新疆和硕麻黄素制品有限责任公司增资4500万元,重点建设“1.5 亿片麻黄素制剂”项目

联系电话:0755-

注册地址:佛山市季华五路27号

地址:深圳市福田区深南中路爱华大厦8层

5、 项目投资风险

(10)企业转型风险

(1) 外贸业务的行业竞争风险

该项目达产期为4年,将于2003年开始有收获,预计达产后年实现收入7020万元,利润总额正常年5737.01万元内部收益率为29.86%,投资回收期(包括达产期)为6.50年

发行人依本招股书发售的股票为人民币普通股,每股面值壹元

联系电话:0755-,010-

(四) 发行方式

传真:0755-

地址:乌鲁木齐市东风路8号

本寿司萝卜条的做法次股票发行承销期自2000年9月1日至2000年9月15日

(六) 发行价格及确定价格的方法

(3)番茄制品行业竞争风险对策

公司母公司资产负债率97、98、99、2000年6月分别为67%、67%、63%、 51%,合并报表资产负债率98、99、2000年6月分别为69%、73%、68%,母公司资产负债率呈逐年下降趋势,合并资产负债率99年比98有所上升,但2000年有所下降,若公司不能采取有效措施进一步改善合并财务状况,则本公司整体偿债能力将存在一定风险

该项目总投资4965万元,其中固定资产投资4514万元,流动资金 451 万元2000年计划投入3195万元,2001年投入1770万元该项目已获自治区计农经(1998)425号文批准

合计70,000,,600,00013,150,,450,000

七、 股利分配政策

(2) 针对国家管制产品政策变化的风险

公司利用外贸优势提高番茄制品的市场占有率,公司多年的合作客户-意大利acp公司具有三十多年经营番胡萝卜精和黄牡丹茄酱的历史,在国际市场上树立了良好的商业信誉,acp公司2000年3月与凯泽公司签订了期限为3年的每年销售30000吨番茄酱的包销合同,占公司生产量的80%,降低了公司在国际市场上的竞争风险

经办律师:张圣怀、林静

本公司实业经营的产品均为出口型产品,产品绝大部分销往海外市场在外贸向实业的转型过程中,外贸与实业的优势互补,长期以来外贸经营在国际市场上所建立的客户网络和信息优势以及操作国际贸易的丰富经验,有力地促进了实业的发展同时,实业的发展为外贸业务的开展提供了产业基础,有利于提高外贸业务的竞争力本公司在涉足麻黄素和番茄酱产业的两年中,通过加强管理和资产整合,在原材料供应、生产工艺、技术改造、新产品开发、企业组织管理、市场开萝卜馅饺子的做法拓等方面已取得显著成效和丰富的经验,形成了本公司重要的利润增长点2000年1-6月本公司经营的麻黄素制品和番茄制品行业所产生的净利润分别为712.71万元和272.44万元,分别占本公司净利润的55.22%和21.11%,合计占本公司净利润的76.33%本公司将进一步加强资本运作和企业管理,通过购并其它麻黄素生产企业,使本公司的麻黄素制品产量达到新疆产量的80%以上,并提高经营管理水平,抵御企业转型风险

1、 经营风险

每股发行价格为5.88元

3、 副主承销商:中信证券股份有限公司

本公司拥有控股子公司4家,分别为新疆凯泽番茄制品有限责任公司、 新疆利通番茄制品有限责任公司、新疆和硕麻黄素制品有限责任公司、新疆

本次发行为溢价发行,根据《证券法》第28条有关规定,主承销商与发行人商定黄南瓜的营养价值,并经中国证监会核准,发行价格为5.88元/股,以全面摊薄法计算发行市盈率为38.87倍

“5万亩麻黄草人工种植基地”共用地5万亩,其中草地4.5万亩,灌溉系统用地490亩,防护林用地1869亩,农田道路用地997亩,其它用地1644亩项目建设内容主要包括:条田规划、机井规划、输变电工程、渠系规划、林带规划、道路规划、生活区规划和农机具配置等该项目建设坚持开一片、绿一片、巩固一片,植物植被与林带建设同步实施的原则,实现以林护田、防风固沙、增加土壤有机质和函养水肥的能力,以达到通过土地开发改善生态环境条件,取得经济效益和生态效益该项目采用现代化农场的管理模式,实行企业化管理,设立种植、水管、机务和林管作业站,实行统一安排下的联产承包分级负责制

本次黄胡萝卜的做法大全发行的股票是根据本招股书所载明的资料申请发行的除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股书中列载的信息和对本招股书作任何解释或者说明

联 系 人:刘立新

随着改革开放的进一步深化,我国政府正在积极争取加入世贸组织,一旦加入wto,将对我国经济产生深远的影响

联系电话:010--245

11、 分销商:广州证券有限责任公司

八、 发行人情况

(11) 财务风险对策

本公司前身为外贸企业,经营进出口业务,通过1998年-1999年的产业调整,本公司现已具备了生产、销售、出口新疆特有资源麻黄素制品和番茄制品的生产优势和市场优势但本公司涉足麻黄素制品和番茄制品行业仅两年时间,还存在着企业转型的风险

(6)技术进步风险

发行方式:上网定价发行

传真:寿司萝卜的做法0991-,

本招股说明书提醒投资人应自行承担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、上市推荐人和承销商对此不承担责任

15、 主承销商律师:北京中银律师事务所

(二) 风险因素之对策

电话:0991-

(7) 针对汇率风险对策

3、 投资控股三家麻黄素制品生产企业,加强股份公司对麻黄素生产经营的控制,提高规模经济效益

进出口业务作为本公司主营业务之一,在出口退税、补贴收入、融资、保险、税收、进出口配额等方面享受了优惠政策,但应考虑到国家外贸优惠政策变化可能对公司经营业绩造成影响

本公司控股子公司所生产的麻黄素制品是国家的重点管制产品,若国家相关产业政策发生重大变动,将使麻黄素制品的生产和销售受到影响,存在着政策风险;麻黄素制品的原料主要为野韩国萝卜生麻黄草,如果过度采割,存在着环保风险

目前我国专业外贸企业行业集中度低,市场竞争激烈随着我国外贸体制改革的深化,进出口经营权的核准由审核制变为登记制,外贸行业壁垒不断降低,外贸行业的企业主体范围愈来愈广,进出口管制程度不断放松,除了少数限制和禁止的产品外,大多数产品可自由进出口,另外随着国际互联网的出现和应用普及,国际联系的方式、成本和范围发生了质的改变,向原本占有信息和销售渠道垄断地位的专业外贸企业提出了挑战因此,公司的外贸业务存在比较激烈的行业内部竞争风险

法定代表人:刘学民

本公司另一主营产品麻黄素的原料麻黄草系多年生草本植物,主要分布在新疆,面积约2000万亩,每年可供开采的麻黄草资源约为45万吨本公萝卜肉馅饺子的做法司生产所需麻黄草通过新疆维吾尔自治区草原监督管理站统一调配收购,草原监督管理站根据本公司的生产需要每年统筹安排本公司野生麻黄草收购计划3-4万吨本公司还与新疆维吾尔自治区草原监督管理站指定的麻黄草供应商签订了购销协议同时,人工种植麻黄草已研究试验取得成功,所产的麻黄素含量比野生麻黄草的麻黄素含量平均高出50%本公司计划利用募集资金建设5万亩麻黄草人工种植基地,以麻黄草资源有计划的种植开采保障原料供应,降低成本本公司将加强对原材料供应、市场变化的预测工作,通过科学合理地组织实施采购计划,保障原料供应

股份公司投入资金中的3797万元将用于片剂技改项目,用于扩大该公司的片剂市场能力该项目被国家经贸委列为中西部优势工程,新疆萝卜麻另外1300万元将用于技改项目的配套资金,1209万元用于麻黄素生产和流动资金该项目的实施将使新建的片剂车间年产量从10亿片增加到14.42亿片,生产成本进一步降低,效益将有明显提高该项目已获新经贸计函字(1998)097号批准,该项目建设期1.5年,投资回收期(含建设期)5.76年,投资利润率25.26%,年平均利税总额为959万元

(三) 发行人的设立:

发行人本次发行股票数量是7000万股

(一) 发行人概况

董事会、股东大会、监事会指本公司的董事会、股东大会、监事会

联系电话:010-

2、发行人成立日期:1999年3月28日

若本次股票发行成功,本公司预计实际募集资金为39845 万元(扣除发行费用后),该部分资金将用于番茄制品、麻黄素制品的生产、技术改造及原料种植,建设自己的出口产品生产基地,走科、工、农、贸相结合、“集新疆萝卜团化、国际化、实业化”的大经贸战略发展之路

(三) 发行股票的种类、面值、数量

新疆凯泽番茄制品有限责任公司位于新疆巴州地区,是目前全国番茄酱年产量最大的生产企业该公司所生产的产品质量好,产品供不应求该公司年产番茄酱3.8万吨(标准吨),产品远销东南亚、独联体、中东、欧洲市场,产品信誉好

预计该投资项目完成后,主导产品麻黄素、片剂车间改造及其它方面效益合计为1643万元/年,按双方出资总额一亿元人民币计算,年收益率为16.43%

本公司麻黄素制品的主要海外市场为美国、瑞士等国家,番茄制品主要海外市场为东南亚、中东和欧洲等地区,优良的产品质量和价格优势使本公司产品在上述地区享有良好的声誉,建立了良好的客户关系本公司番茄制品销售与意大寿司黄萝卜做法利 acp公司、韩国大象集团、日本三井株式会社、麻黄素制品销售与美国比得索耶公司、英国威尔康母公司等大型贸易中间商建立互利互惠、互相依存的合作关系,对促进本公司产品占领海外市场发挥了重要作用为防范对主要客户过分依赖的风险,一方面本公司将努力巩固和加强与原有客户的战略性合作关系,保持客户市场的相对稳定;另一方面,本公司将积极开拓新市场,开发新客户,最大限度防范对主要客户过分依赖的风险

凯泽公司指新疆凯泽番茄制品有限责任公司

电话:0755-

2、 主承销商:南方证券有限公司

股票种类:人民币普通股(a股)

(1)外贸行业竞争风险对策

本次新股发行申请已经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]118 号文核准本次发行的股票已委托由南方证韩国黄萝卜泡菜券有限公司为主承销商的承销团包销,并已签定承销协议

联系电话:0991-,

法定代表人:朱立田

预计对该公司控股后,通过加强管理、扩大销售,新疆哈密戈泉药业有限责任公司将年新增麻黄素产量20吨,实现净利润120万元

注册地址:济南市泉城路180号齐鲁国际大厦五层

3)、提取任意盈余公积金;

本公司将通过加强流动资金管理、提高资金使用效率,保障原料收购资金的充足同时本公司已与各金融机构建立了良好的合作关系,并取得了银行信贷aaa 级企业的信用等级,能够保证必要及时的信贷支持,以防范财务风险另外,本公司收购番茄原料一般采用年初先对农户予付一部分,收到原料后再分期付款的方式,有效缓解了短期资金压力本公司股票发行上市后,通过资本市场募集资金黄萝卜的功效与作用,本公司融资能力将进一步提高

4、 向本公司控股企业新疆利通番茄制品有限责任公司增资2234万元,用于建设“利通公司胡萝卜汁生产线”项目

发行市盈率

1、本公司实行同股同利的分配政策,按股东持有股份的比例进行分配本公司采用派发现金或送股两种方式,现金股利以人民币派付本公司在向个人股东分配股利时,按国家有关个人所得税的法律、法规,代扣代交个人股利收入的应交税金每年度的具体分配方案,由公司董事会根据会计年度公司的经营业绩和未来的经营计划提出,经股东大会审议批准后执行股利的派发以年终财务决算为依据,于次年6月底以前派发

(3) 番茄制品行业的竞争风险

5、 副主承销商:山西证券有限责任公司

14、 发行人律师: 新疆天阳律师事务所

新疆哈牛肉萝卜饺子馅做法密戈泉药业有限责任公司的前身是新疆哈密红星制药厂,该厂成立于1971年,是新疆第一家获得麻黄素生产经营许可的企业,1996年改制为有限责任公司截至1999年12月31日,该公司共有总资产1312万元,净资产158万元

(4) 针对能源与交通运输风险的对策

发行数量:7000万股

随着国内经济的发展,本公司产品内销的市场将逐步扩大公司已把进一步开拓国内市场,内、外销相结合作为重要的战略发展方向同时,本公司利用上市募集资金投资控股天正制药、托峰药业等项目的实施,向麻黄素产品深加工、产品系列化、多样化发展,除适应国际市场需求外,也将适应国内市场需求,有利于内销品种的扩大另外,随着国内人民生活习惯的变化,预计番茄酱的内需也将扩大本公司将开发番茄汁、胡萝卜汁等系列化、胡萝卜寿司的做法多样化产品,国内市场的需求也将扩大

2)、提取法定公益金10%;

3、 投资4710万元建设“番茄酱方圆锥形筒”项目

进一步强化产品质量管理,加大市场开拓力度,优化调整产品结构,生产适销对路的产品,提高产品的科技含量和附加值,促进产业升级,增强企业的市场竞争能力在经营活动中,实施严格的赊销控制制度及收款制度,加大应收款项的催收力度,以加快存货及应收帐款的周转速度,提高存货及应收帐款的周转能力和本公司的短期偿债能力

新疆利通番茄制品有限责任公司是股份公司控股的两大番茄制品生产企业之一,公司注册资本1650万元,截至1999年12月31日,总资产为4174.22万元,所有者权益1522.29万元新疆利通番茄制品有限责任公司股东会决议已同意股份公司对其增资扩股,股份公司与利新疆黄萝卜通番茄制品有限责任公司已签定《增资扩股协议书》本次增资后股份公司将拥有该公司85.2%的权益

该公司原有注册资本2600万元为抢占市场先机,1999年10月股份公司已先期筹措资金5000万元控股该公司,占凯泽番茄制品有限责任公司65.76%的权益,注册资本增至7600万元截至1999年12月31日,新疆凯泽番茄制品有限责任公司总资产为28809.31万元,负债21006.53万元,所有者权益7802.78万元,1999年10- 12月实现净利润456.31万元

本公司工业生产会产生废水、废渣,如不能有效处理,可能危害环境

18、 资产评估确认机构:新疆维吾尔自治区国有资产管理局

联 系 人:李文、蔡明、杨光煜

联 系 人:张四维

公司章程指本公司的公司章程

联系电话:010-

拟上市地:深圳证券交易所

本次新股发行后,根据本公司的2000年盈利预测以及募集资金的韩国黄萝卜到位使公司净资产大幅度增加,发行当年预计净资产收益率为4.70%,若公司2001年的实际净资产收益率不能达到6%以上,有可能会影响本公司今后一定年度的配股资格

本公司投入的资金主要用于凯泽番茄制品有限责任公司和硕分厂和博湖分厂日处理1500吨番茄技改项目的实施其中和硕分厂日处理1500吨番茄技术改造项目投资2996万元,年新增番茄酱生产能力12000吨,年新增收入 6972 万元,实现利润2243万元,投资回收期为3年(静态),内部收益率49.44%;博湖分厂日处理1500吨番茄技改项目投资4000万元,年新增番茄酱生产能力12000吨,年新增收入6972 万元,实现利润2287万元,投资回收期为3.4年(静态),内部收益率42.07%上述两项目已分别获新经贸技函字(1998)162号和163号文批准

每股面值:1.00元

主发起人新疆对外经济贸易(集团)有限责任公司将从事进寿司萝卜出口业务的华宇、华泰、华锦、华瑞、华源、华洋等6个分公司的经营性资产及相关负债,以及从事麻黄素和番茄加工的两个控股子公司-新疆和硕麻黄素制品有限责任公司87.8%的权益和新疆利通番茄制品有限责任公司60%的权益,投入股份公司经深圳维明资产评估事务所评估,新疆国有资产管理局新国评字[1999]42号文确认,新疆对外经济贸易(集团)有限责任公司以净资产12483.65万元,按1:0.7353的比例折为9179.23万股国有法人股,新疆新啤(集团)有限责任公司以现金408万元,按1:0.7353的比例折为300万股国有法人股,其他三家发起人以现金952万元按1:0.7353的比例折为700万股法人股,公司设立后总股本为10179.23万股

法定代表人:王一楠

(单位:人民币元)

(一) 投资建设“麻黄素”项目

电话:010-

4、法定代表人:朱立田

本公司97、98、黄水晶的功效与作用99年主要财务指标呈下降趋势,2000年上半年均有所好转,若本公司不能采取有效措施进一步改善财务状况,则公司将存在一定的财务风险

天正制药指新疆天正制药有限责任公司

(一) 本次发行的一般情况

(1) 针对外贸政策变化的风险

3、 市场风险对策

番茄制品行业是新疆重要的“红色产业”,存在新的竞争者进入该行业的潜在风险,同时番茄制品作为国际市场上的大宗消费品,同行业竞争也不可避免,进而可能会影响到番茄制品的原料收购、产品销售价格和公司营销成本

公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上时可不再提取,提取法定公积金、公益金后是否提取任意公积金由股东大会决定公司在弥补亏损和提取法定公积金、公益金之前不向股东分配利润公积金转为股本时,所留存黄胡萝卜的该项公积金不得少于注册资本的25%

全面摊薄法38.87倍

法定代表人:高虎

麻黄素制品是国家专项管制药品,也是联合国规定管制的制毒化学品种新疆是全国麻黄草资源的主要产地,也是全国麻黄素主要产区1999年新疆麻黄素制品出口383.3吨,本公司1999年出口麻黄素制品278.5吨,占新疆麻黄素制品出口量的72.56%,已基本上形成了在新疆的龙头地位,但新疆现有麻黄素制品生产企业8家,本公司只控股2家,因而还可能存在行业内部竞争的风险

戈泉药业指新疆哈密戈泉药业有限责任公司

面值发行价发行费用募集资金

19、 股票登记机构:深圳证券登记有限公司

6、 股市风险

该项目实施单位为股份公司该项目属番茄酱生产的配套项目,股份公司的控股子公司现有的包装桶都是220立升圆铁桶,空桶的运输及空黄萝卜饺子的做法桶所占用的大量仓储面积均不利于国际市场的竞争从国外进口上方下圆锥形外包装桶价格昂贵制造上方下圆锥形外包装桶,将填补国内制桶行业的空白,若推广使用可以提高新疆番茄酱和果蔬品外包装的档次,提高产品的国际竞争力,降低企业生产成本该项目年加工包装桶100万只,将大幅度提高产品的包装档次,因此具有很好的市场前景该项目2000年股份公司计划投入4300万元,2001年投入410万元,该项目已获计工交(1998)549号文批准该项目建设期为1年,将于2001年投入使用,预计年实现收入8800万元,新增利润1781万元该项目内部收益率为38%,投资回收期为(静态)3.2年

三、 新股发行的有关当事人

二、 绪言

新疆国际实业股份有限公司的主发起人新疆对外经济贸易(集团)有限责任公司是我国西北五省区规模最大、效益韩国腌萝卜的做法最好的外经贸企业,是全国120 家重点外贸企业之一,自1997年以来,连续三年进入全国外贸企业“百强”行列

一、 释义

进一步调整经营结构,以转型上市为契机,有效利用募集资金,通过募投项目的实施,建成上规模的产业链,形成规模效益,以提高本公司盈利能力及偿债能力

4、 政策风险对策

传真:010-

(3) 针对环保风险对策

估 价 人:陈俊发、邹帆、刘红

本次股票发行采用上网定价发行的发行方式,具体方法详见《新疆国际实业股份有限公司股票发行公告》

注册地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦

证监会指中国证券监督管理委员会

(3) 投资6306万元与新疆制药厂合资成立新疆天正制药有限责任公司

2、按照本公司章程草案所载的利润分配政策,本公司每年的税后利润在弥补亏损韩国萝卜泡菜后将按下列顺序和比例分配:

主承销商指南方证券有限公司

每股盈利:

4、 政策风险

不可预期的自然灾害可能会影响到本公司生产经营的重要原料的供应对本公司采购量较大的番茄而言,自然灾害的发生,会对其供应量产生影响

麻黄素属国家重点管制的产品,因此国家政策的变动可能会给公司的生产经营造成影响

该项目固定资产投资105万美元(折合人民币1392万元),流动资金842万元该项目已获新经贸技函字(1998)074号文批准

主承销商:南方证券有限公司

(五) 发行地区及发行对象

地址:深圳市深南东路5045号

法定代表人:许智

6、 针对股市风险主要对策

本公司计划利用募集资金采用投资控股的方式收购兼并三家企业,以提高规模经济效益,并形成行业的龙头地位如果对本公司收购兼并后的企业管理不黄萝卜泡菜善,可能给公司的经营带来风险

本次发行采用上网定价发行的发行方式,发行地区为与深圳证券交易所联网的证券交易网点发行对象为中国境内的投资者(法律、法规禁止者除外)

全面摊薄法0.1513元

特别风险提示

(5)产品结构相对集中的风险

在本招股说明书概要中,除非另有说明,下列词组具有以下含义:

本公司实业主要包括番茄制品产业和麻黄素制品产业两大部分番茄制品产业主要产品为番茄酱,麻黄素制品产业主要为麻黄素和麻黄浸膏粉产品结构存在相对集中的风险

(2) 麻黄素制品行业的竞争风险

本公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法律、法规、规章规范本公司行为,及时、公开、公正地披露重黄甲鱼的营养价值要信息,加强与投资公众的沟通,树立本公司的良好形象同时,采取积极而稳健的经营方针,使本公司盈利能力保持在一个较好水平上,保持本公司资产的优良性和业绩的稳定增长,为股东创造稳定的回报,提高了本公司股票在证券市场上的抗风险能力,最大限度地减小本公司股票投资者的风险

股份公司与新疆凯泽番茄酱制品有限责任公司已签定《增资扩股协议书》,待本次募集资金到位后,再向其增资2000万元,所投入的资金用于上述两条生产线配套实施的完善新疆凯泽番茄制品有限责任公司股东会决议已同意股份公司对其再次增资扩股,届时股份公司将拥有凯泽番茄酱制品有限责任公司72.92%的权益

联 系 人:连钰班

注册地址:深圳市嘉宾路4028号太平洋商贸大厦20-28层

本公司1999年加猪肉萝卜饺子馅做法强了对该公司的管理,完善了内部管理体制,对生产设备进行了技术改造,降低了产品的原料消耗,提高了产量,并自行研制开发了适销对路的新产品——麻黄浸膏粉该公司1999年生产麻黄素93.4吨,出口50.5吨;生产麻黄浸膏粉184吨,出口228吨,据外贸业务统计,该公司生产的麻黄素制品出口量占新疆出口总量的72.56%,产品主要销往欧美市场该公司“安格牌”麻黄素在美国行销多年,在美国具有良好的质量信誉,1999年通过了fda(美国食品药品管理局)的dmf(美国药品管理档案)认证,注册号为12230

公司具有建立在新疆特有资源优势上的产业基础,利用国家西部大开发的机遇,公司将积极开拓国际市场,不断改进和完善贸易方式,与一些长期合作、信誉度较好的客户建立稳定的战略性贸易伙伴关韩国黄萝卜的做法系,充分发挥固有的人才优势和市场优势,保持公司业务和盈利水平的稳定增长同时,建立自己的出口产品基地,从原料种植、产品加工到出口外销,加大实施产业链的建设,以强大的产业规模优势参与国际市场的竞争,最大限度地消化外贸行业潜在的风险因素公司的发行上市将有效扩大公司资产规模、优化资产结构、提高抗风险能力

5、 针对项目投资风险对策

2、 投资4920万元建设“番茄酱小包装产品”项目

经办会计师:陈军、于雳

(9) 针对收购兼并企业的整合风险对策

(3) 对主要客户依赖的风险的对策

向本公司控股企业新疆利通番茄制品有限责任公司增资2234万元,用于建设“利通公司胡萝卜汁生产线”项目由于番茄酱属季节性生产,设备利用率低为充分发挥现有番茄酱生产线的潜牛肉萝卜饺子馅做法力,提高设备利用率,增加产品品种,提高企业的综合效益,在充分利用企业现有的生产配套设施基础上,增加胡萝卜汁前处理设备,并与番茄酱生产线进行嫁接,在番茄酱生产期结束后生产胡萝卜汁,如将设备稍加改进,可生产红枣汁和葡萄汁等产品胡萝卜汁以其天然性、营养性、和保健性特征作为饮料消费在日本、韩国和东南亚国家广受欢迎,在国内也逐步为人们所接受,出口销售价格达1100-1200美元/吨胡萝卜在新疆哈密地区有着悠久的种植历史,品种好,胡萝卜素含量高,保证了原料供应

发行后每股净资产:3.22元

四、 本次发行

联系电话:0351-

法定代表人:张广慧

外贸行业是一个资金密集型行业,对流动资金的需求量大,本公司现有的流动资金不能满足外贸业务扩展的需要黄砗磲的功效与作用本公司将用本次募集资金中的6840万元来补充流动资金不足

3、注册地址:新疆乌鲁木齐市北京路22号龙岭大厦8层

(一) 风险因素

本公司作为外贸行业的优势企业,有利于获得国家的扶持和优惠政策本公司将继续顺应外贸行业的发展趋势,走多元化、实业化的发展道路通过实业的发展促进外贸出口的发展,通过本公司外贸出口渠道、经验等方面的优势创造实业的竞争优势另外,本公司将通过开发新产品、开拓国内新市场,适应国家扩大内需的政策导向,走内外贸相结合、外贸与实业相结合的发展道路,防范国家外贸政策变化的风险

(3) 环保风险

本公司主营产品番茄酱的生产属季节性生产,全年销售在每年7、8月份的番茄成熟季节需大量收购番茄,资金占用量较大,可能会给公司的资金周转寿司萝卜条的做法带来一定压力,进而影响本公司的生产经营

番茄酱是全球大宗生活消费品,市场需求很大麻黄素制品是国家重点管制的产品,是重要的原料药,国内、国际市场需求量均很大本公司将在产品多样化、系列化和提高附加值上加大投入力度,逐步拓宽产品结构,并努力开发科技含量高、适应市场需求的产品在番茄制品上,本公司将通过设备改进,生产番茄汁、胡萝卜汁、大枣汁等产品,研究开发番茄粉、番茄红素等高附加值产品、增加番茄酱的包装类型等;在麻黄素制品方面,随着股份公司募集资金到位,麻黄素制剂项目的实施,将大大优化产品结构,提高产品附加值,规避产品结构相对集中的风险

(二) 发起人简介

根据和硕县土地管理局和土籍字[1999]04号文《对新疆国际实业股份黄花苗的功效与作用有限公司申请种植5万亩麻黄草用地的批复》和和硕县人民政府和政发[1999]36 号文《对新疆国际实业股份有限公司申请种植5万亩麻黄草用地的批复》,麻黄草种植基地位于新疆和硕县境内,新疆和硕县人民政府已同意将曲惠乡-乌什塔拉乡的5 万亩荒地租赁给股份公司使用,用于麻黄草种植项目

本公司的番茄制品、麻黄素制品企业生产设备先进,引进了具有国际先进水平的生产线设备股份公司将利用上市募集资金进一步加大对生产设备的技术改造投入,保持工艺、技术的领先水平同时,股份公司将加大研发投入,培养和引进科研人才,追踪国际技术进步、技术演变的发展趋势,积极开发新产品、开拓新市场另外股份公司将进一步重视与科研院所的长期合作,利用科研机构优势韩国泡萝卜提高实业的科技含量和科技水平

(三) 补充流动资金6840万元

本公司将利用本次募集资金采用投资控股的方式收购兼并“托峰药业”、“戈泉药业”、“天正制药”等三家企业本公司在购并后均处于控股地位,有能力对被购并企业实施充分的战略调整和有效的内部管理在购并类型上属于横向兼并,所进入的行业是本公司熟悉的行业,并在经营管理及市场开拓方面已经打下了良好的基础,积累了丰富的经验在购并方案的设计上,针对被购并企业的不同情况,充分考虑了被兼并企业实际情况和被兼并企业所在地区的经济发展需要,分别采取了合资控股和增资控股两种不同的方式,有效地规避了对购并企业的整合风险从产业链上看,上述购并是对科、农、工、贸相结合,产、供、销一条黄牛肉的营养价值龙的纵向一体化的战略安排的深化,有利于优势互补,形成规模经济本公司将努力协调好各方面的关系,充分调动各方面积极性,进一步加强管理和培养管理人才,整合股份公司和原有企业优势,投入募集资金进行技术改造,引进先进的生产设备和工艺,扩大生产规模,实现规模效益,降低收购兼并企业的整合风险

传真:0991-

五、 风险因素与对策

电话:0991-

本公司正处于从外贸流通企业向实业转型的过程中,麻黄草现代化农场式种植、麻黄素制品、番茄制品的生产需消耗水及电力、煤碳等能源,如果出现供应紧张,可能对本公司的生产经营造成影响

法定代表人:沈沛

发行前每股净资产:1.52元

主发起人、集团公司、外贸集团指新疆对外经济贸易(集团)有限责任公司

重要提示

本公司寿司中酸萝卜的做法番茄制品和麻黄素制品的生产设备、工艺较为先进,产品质量好,在海外市场享有很高声誉但如果忽视技术进步的大趋势,随时间的推移,将会影响本公司的发展

为了保持国民经济的适度快速增长,实现千方百计扩大出口的目标,国家采用了鼓励扩大外贸出口的政策,在出口退税、补贴收入、融资、保险、税收、进出口配额等方面给予外贸企业优惠1999年共享受上述优惠2442.92万元虽然本公司在目前享受了上述优惠政策,但应考虑到国家外贸优惠政策变化可能对本公司经营业绩造成影响

联系电话:0991-

发行总市值:41160万元

和硕公司指新疆和硕麻黄素制品有限责任公司

注册地址:广州先烈中路49号东山广场主楼5层

(1) 投资370万元控股新疆哈密戈泉药业有限责任公司

1、发行人名称:新疆国际实业股新疆萝卜份有限公司

该项目内部收益率为29.6%,投资回收期(静态)为3.6年

本公司产品销售主要通过铁路、公路运输,少数通过空运本公司生产企业均位于新疆交通发达的地区其中位于巴州博湖县的凯泽番茄制品有限责任公司距南疆铁路火车站12公里,紧邻314国道,距库尔勒机场50公里; 位于哈密市的利通番茄制品有限责任公司距铁路火车站3公里,紧邻312国道;和硕麻黄素制品有限责任公司距铁路火车站40公里,距离314国道2公里随着国家西部大开发政策的实施进一步加强交通和基础设施建设,本公司产品的交通运输将更加便利本公司将进一步加强与铁路部门的良好合作关系,保障产品运输渠道的畅通

该项目总投资4500万元,2000年计划投入3200万元,2001年投入1300万元该项目已获新疆维吾尔自治区计委计工交(1998)353号文批准该黄萝卜条的做法项目一年建成,第二年投产,预计年实现收入12000万元,利润2030万元内部收益率40.20%,投资利润率43.38%,静态投资回收期2.22年

电话:0991-

1、 发行人:新疆国际实业股份有限公司

9、 分销商:佛山证券有限责任公司

目前新疆维吾尔自治区已针对麻黄草资源的保护与合理利用制定了相应的法规,以利于保护生态平衡、防止水土流失根据新疆维吾尔自治区畜牧厅牧草字[1999]44号文的有关规定,麻黄草资源的开发依照采挖量不超过生长量的原则,采取轮采轮休制度进行采割草原监理站通过办理《准运证》、《采挖药材许可证》对麻黄草的采割进行监管,同时建立了驻厂员制对麻黄素生产企业进行监管本公司根据以草养草的原则每年按麻黄草收购金额的7-10%缴纳恢复草原植被费,用以恢复草原植被,韩国腌萝卜片的做法保护生态平衡,防止水土流失同时本公司为保证麻黄草原料供应的长期稳定和降低原料成本,还在募集资金投向中计划建设麻黄草人工种植基地,合理开采合理利用,以减少对野生麻黄草资源的依赖,有效防止可能对生态平衡的破坏本公司控股子公司均对生产过程中的废水、废渣采取了综合治理,并已取得了环保部门的环保认证

山东证券有限责任公司

公司作为外向型企业主要面向国际市场,由于国际市场竞争的不平衡性导致商业周期的存在,公司可能受到商业周期波动的影响

法定代表人:段虎

(1)原材料的供应及价格风险

新疆国际实业股份有限公司招股说明书概要

16、 会计师事务所:新疆华西会计师事务所(有限责任公司)

发行人特别提示投资者,在评价本公司本次发行时,应特别寿司腌萝卜条的做法认真地考虑公司本次新股发行后,募集资金的到位将使公司净资产大幅度增加,根据本公司的2000年盈利预测,发行当年预计净资产收益率为4.70%,若公司2001年的实际净资产收益率不能达到6%以上,有可能会影响本公司今后一定年度的配股资格尽管本公司有信心使今明两年的净资产收益率均达到6%以上,但仍提请投资者对发行人的上述风险提示予以特别关注,请投资者详细阅读招股说明书中的“风险因素与对策”、“募集资金运用”等有关章节

本公司97、98、99、2000年6月流动比率分别为1.43、1.29、0.96、1.09; 速动比率分别为1.24、1.08、0.67、0.85,表明公司短期偿债能力前三年逐年下降,2000年上半年有所提高,若本公司不能采取有效措施进一步增强短期偿债能力,则公司将存在一定的财务风险

上市推荐人:韩国黄萝卜的做法南方证券有限公司山东证券有限责任公司

注册地址:乌鲁木齐市人民路13号附1号

新疆托峰药业有限责任公司的前身是新疆温宿制药厂,主要产品为麻黄素制品、甘草制品等,具有年产左、右旋麻黄素50吨、年产甘草制品500 余吨的生产能力,产品供不应求该公司是国家和新疆维吾尔自治区医药管理局定点生产麻黄素产品厂家之一,是自治区医药行业十强企业、阿克苏地区骨干企业,企业注册资本1000万元人民币

地址:北京市西城区金融大街23号平安大厦609a/b室

联 系 人:张栋

股份公司为提高麻黄素产品的科技含量和附加值,计划利用本次上市募集资金向该公司增资4500万元,重点建设“1.5亿片麻黄素制剂”项目增资后,股份公司将拥有该公司97.53%的权益新疆和硕麻黄素制品有限责任公司股黄栀子的功效与作用东会已于1999年10月25日通过股份公司向该公司增资,并投资上述项目的议案,股份公司已与该公司签定《增资扩股协议书》

上市推荐人指南方证券有限公司

联 系 人:黄方亮、亓华锋

(9)对收购兼并后的企业整合风险

若公司本次发行股票所募集资金投资的项目均能按计划顺利实施、完工和投入生产,则公司的生产经营活动能够进入可预见的正常发展轨道,但若出现某些不可抗力因素,可能会对项目实施造成影响,则会给公司的投资收益造成影响

本次发行7000万股,每股发行价格5.88元,募集资金总额41160万元,扣除发行费用1315万元,预计实收金额39845万元

作为外向型企业,本公司的主要产品番茄制品、麻黄素制品主要销往海外市场,同时外贸企业自营进出口业务涉及大量外汇交易自1994年我国外汇体制改寿司萝卜的做法革以来,我国目前实行有管理的浮动汇率制度,汇率受国内外经济形势变化的影响,会对本公司产品的出口和自营进出口业务带来一定的影响

新疆国际实业股份有限公司招股说明书概要

法定代表人:黄铁军

联系电话:021-

发行人、本公司、公司或股份公司指新疆国际实业股份有限公司

改制前,集团公司下设6个分公司、4个全资子公司和2个控股子公司其中6个分公司--华宇分公司、华瑞分公司、华锦分公司、华源分公司、华泰分公司、华洋分公司经营服装、钢材、棉花、化肥等产品的进出口业务2 个控股子公司分别是:新疆和硕麻黄素制品有限责任公司,集团公司拥有其87.8%的股权,主要从事麻黄素制品的生产和销售;新疆利通番茄制品有限责任公司,集团公司拥有其60%的股权,主要韩国腌黄萝卜的做法从事番茄制品的生产和销售4 个全资子公司为新疆霍尔果斯对外经济贸易公司、新疆阿图什对外经济贸易公司、中国对外贸易运输总公司霍尔果斯公司和乌鲁木齐万达贸易公司,主要从事边境小额贸易、外贸运输和后勤服务业务

公告日期 2000-08-30

股份公司拟利用上市募集资金投入现金3000万元对新疆托峰药业有限责任公司增资控股,投资控股后股份公司将占该公司75%的权益新疆托峰药业有限责任公司股东会已同意股份公司对其增资扩股至4000万元股份公司与新疆托峰药业制品有限责任公司已签定《增资扩股协议书》

该项目是以麻黄素为主要原料生产麻黄素制剂,生产的剂型主要是缓释制剂,对感冒、过敏性鼻炎、耳炎、咽炎等上呼吸道疾病都有十分显著的疗效麻黄素制剂是一个很有潜力腌黄萝卜的做法的产品,国内外市场前景十分广阔该公司正在进行缓释剂型的研制,目前已进入临床试验阶段募集资金到位后该公司将按gmp (药品生产管理规范)标准建立麻黄素制剂车间,保证药品的生产质量

(11)财务风险

(2) 国家管制产品政策变化的风险

注册地址:深圳市福田区滨河路证券大厦21楼

本公司产品绝大部分销往海外市场,对海外市场存在一定程度的依赖,如果海外市场状况恶化,可能对本公司生产经营造成重大影响

股票市场是一个高风险市场,主要表现在股票价格上下波动,可预见性差,对发展中的股票市场而言,这种表现更加明显公司股票的交易价格不仅受公司经营环境、财务状况、经营业绩以及所处行业的发展前景等因素的影响而上下波动,同时还将受到国际国内政治、社会腌黄萝卜、经济、市场、投资者心理因素及其他不可预见因素的影响因此理性的广大投资者对股票市场的风险要有充分的认识,在选择投资本公司股票时,还应充分考虑到涉及股票市场的各种风险,以尽量避免和减少损失

本公司“安格牌”麻黄素在美国行销多年,具有良好的质量信誉,1999年通过了fda(美国食品药品管理局)的dmf(美国药品管理档案)认证,注册号为12230,为本公司进一步开拓美国麻黄素制品市场创造了有利的条件

利通公司指新疆利通番茄制品有限责任公司

元指人民币元

随着外贸体制的改革,本公司在主动调整外贸经营结构,优化进出口商品品种,提高主营业务利润率的同时,通过资产重组向实业化发展本公司通过 1998 年-1999年的资产重组已控制了新疆27.91%麻黄素和36.42%番茄酱的新疆胡萝卜产量,在资源和市场的独占性和垄断性方面具备了相当的优势,并且培养了一批在资本运作、企业管理和技术创新方面等方面经验丰富的管理人员和技术人员,初步确立了本公司在实业领域较有利的竞争地位

地址:乌鲁木齐市解放北路36号

5、注册资金:10179.23万元

(6) 技术进步风险的对策

股份公司投资4920万元建设“番茄酱小包装产品”项目本公司的控股子公司生产的番茄酱的包装均为大桶220立升包装,包装单一,市场应变能力差,市场售价在每吨400——550美元左右,而小包装番茄酱售价基本在1000美元左右为适应国际市场需求,股份公司拟投资4920万元引进意大利年产10000 吨小包装番茄酱罐装生产线,其产品规格有:70克包装、198克包装、3公斤包装该项目2000年计划投入4320万元,2001年投入600万元该项目已获得自治区计寿司黄萝卜委计工交(1998)550号文批准项目建设期为1年,2001年投入使用,预计年实现收入 9400 万元,利润1483万元

本次新股发行的承销方式为余额包销以南方证券有限公司为主承销商组成的承销团承诺在股票发行后,包销全部未被认购的剩余股票

招股说明书签署日期:2000年7月19日

10、 分销商:深圳经济特区证券公司

4)、税后利润在提取公积金和公益金后用于股利分配;

(3) 针对对海外市场依赖的风险

股份公司拟利用上市募集资金投入现金对新疆哈密戈泉药业有限责任公司增资控股新疆哈密戈泉药业有限责任公司股东会决议已同意股份公司对其增资扩股至528万元股份公司与哈密戈泉药业制品有限责任公司已签定《增资扩股协议书》股份公司投入现金370万元,占增资后的新疆哈密戈泉药业有限责任公司70.08%的股权,所投牛肉萝卜饺子馅做法入的资金用于补充该公司的生产流动资金

1、 向新疆凯泽番茄制品有限责任公司增资2000万元

(10) 针对企业转型风险对策

8、 分销商:新疆证券有限责任公司

(2) 针对加入wto的风险